Il Castello Il Palagio è menzionato per la prima volta in un documento del 1250, quando Mercatale era uno centri più importanti del Chianti fiorentino. La sua struttura massiccia ha resistito a numerosi attacchi e assedi, il primo dei quali ebbe luogo nel 1260, quando i Ghibellini distrussero tutta l`area circostante dopo aver subito la pesante sconfitta nella battaglia di Montaperti.

Appartenuto inizialmente alla famiglia Visdomini di Petroio e quindi ai Canigiani, il Castello Il Palagio fu ristrutturato e ampliato nel 1320 con l`aggiunta di un ulteriore piano, raggiungendo dimensioni maggiori di quelle di oggi.

Il castello fu ceduto alla fine del Seicento alla famiglia dei baroni Miniati, che provvidero a trasformarlo in una villa e lo arricchirono di opere d`arte.

Un`ulteriore ristrutturazione operata secondo il gusto neo-gotico così apprezzato dai romantici dell`Ottocento portò alla costruzione della merlatura, fino ad allora inesistente.