Het Kasteel Il Palagio wordt voor het eerst genoemd in een document uit 1250, toen Mercatale één van de meest belangrijke centra van de florentijnse Chianti was. Zijn massieve structuur was bestand tegen talrijke aanvallen en belegeringen, waarvan de eerste plaatsvond in 1260, wanneer de Ghibellini het gehele omliggende gebied vernietigden na een zware nederlaag te hebben geleden in de strijd van Montaperti.

Aanvankelijk behorend aan de familie Visdomini di Petroia en vervolgens de Canigiani, werd Kasteel Il Palagio gerestaureerd en vergroot in 1320 met het toevoegen van een verdieping, een grotere dimensie bereikend dan die van tegenwoordig.

Het kasteel werd afgestaan aan het einde van de zeventiende eeuw aan de familie van de baronnen Miniati, die erin voorzagen het te veranderen in een villa en het verrijkten met kunstwerken.

Een volgende herstructurering uitgevoerd volgens de neo-gotische stijl die zo geliefd was onder de romantici uit de negentiende eeuw bracht het tot dan toe onbestaande kanteelwerk aan.